截止到4月13日,美國(guó)新冠病毒檢測(cè)確診人數(shù)突破57萬(wàn)大關(guān)。

以現(xiàn)在確認(rèn)人數(shù)增長(zhǎng)的趨勢(shì)來(lái)看,基本是無(wú)法估算感染人數(shù)什么時(shí)候會(huì)出現(xiàn)拐點(diǎn)。

在這個(gè)全球一體化的時(shí)代,雖然我們的抗疫工作已經(jīng)取得了階段性勝利,但新冠對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響,仍有可能通過(guò)各種渠道傳導(dǎo)給我們。

再加上4月2日美國(guó)申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)的人數(shù)暴增至664.8萬(wàn)人,許多小伙伴在看到這些新聞之后,開(kāi)始擔(dān)心金融危機(jī)的爆發(fā),不知作何應(yīng)對(duì)。

雖然長(zhǎng)投學(xué)堂覺(jué)得,金融危機(jī)和我們還有一定的距離,但這并不妨礙我們未雨綢繆,按最壞的假設(shè),提前做好應(yīng)對(duì)。

1、為什么可能爆發(fā)金融危機(jī)?

按照最差的預(yù)期來(lái)看,全球受疫情沖擊的影響,結(jié)合7月份大批量到期債券埋下的暗雷,足以引爆一場(chǎng)波及全球的金融海嘯。

首先來(lái)自消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

美國(guó)是一個(gè)以消費(fèi)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的國(guó)家。在國(guó)家GDP構(gòu)成當(dāng)中,消費(fèi)占據(jù)了70%以上的比重。

站在國(guó)家的角度,這個(gè)結(jié)構(gòu)很好。因?yàn)橄�費(fèi)相對(duì)比較穩(wěn)定,對(duì)外的依賴程度也比較低。國(guó)家既不用擔(dān)心如何擴(kuò)大投資,為經(jīng)濟(jì)實(shí)體創(chuàng)造需求;也不需要太過(guò)擔(dān)心出口受挫,對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生大幅影響。

美國(guó)這個(gè)龐大的消費(fèi)市場(chǎng),不僅自產(chǎn)自銷(xiāo),也為世界各國(guó)帶來(lái)了新的訂單,創(chuàng)造了生產(chǎn)需求,拉動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)。

但與此同時(shí),站在個(gè)人角度來(lái)說(shuō),這個(gè)結(jié)構(gòu)就不那么好了。它意味著普通民眾的絕大多數(shù)收入,都會(huì)通過(guò)消費(fèi),重新進(jìn)入到貨幣流通中。也就是說(shuō),普通人儲(chǔ)蓄很少。

一旦新冠爆發(fā)造成封城,非生活必需品、醫(yī)療等商店幾乎全部關(guān)門(mén)。生產(chǎn)方停止生產(chǎn),消費(fèi)方?jīng)]錢(qián)消費(fèi)(哪怕有,也會(huì)先留著給自己應(yīng)急),那不論本國(guó)生產(chǎn)的還是外國(guó)進(jìn)口的商品,銷(xiāo)量都會(huì)大大降低。

我們國(guó)家22.8%的GDP來(lái)源于出口(2020一季度數(shù)據(jù),來(lái)源:www.gov.cn),這22.8%很大程度是美國(guó)貢獻(xiàn)的。

疫情一旦擴(kuò)散到全美,隨著美國(guó)民眾消費(fèi)力的整體下降,我們國(guó)家的出口就會(huì)收到比較大的影響。

以美國(guó)目前的防疫工作狀況來(lái)看,新冠肺炎會(huì)在什么時(shí)候被遏制,仍是個(gè)未知數(shù)。

其次是金融體系。

對(duì)世界頭號(hào)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)來(lái)說(shuō),僅疫情帶來(lái)的問(wèn)題還在可控范圍,但美國(guó)金融體系本身就存在著很大問(wèn)題。

股市在持續(xù)多年的寬松政策中,積蓄了很多泡沫。而債市在7月、10月會(huì)有一個(gè)到期小高峰。

這些債券中大量都是BBB級(jí),在繁榮的環(huán)境下一切歲月靜好,一旦遇到危機(jī)時(shí)就很容易出現(xiàn)償債問(wèn)題,企業(yè)債券的評(píng)級(jí)就會(huì)被下調(diào),會(huì)被許多被動(dòng)資金集體拋售,從而引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。

集中爆發(fā)之下,除了出口和生產(chǎn),也會(huì)對(duì)我們的金融系統(tǒng)產(chǎn)生很大的打擊。

當(dāng)前,美國(guó)的2萬(wàn)億計(jì)劃,以及無(wú)限QE動(dòng)作,已經(jīng)比2008年應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)的力度大了幾倍。

因此,雖然美國(guó)沒(méi)有金融危機(jī)跡象,但市場(chǎng)對(duì)于美國(guó)在疫情以及經(jīng)濟(jì)的處理手段上,持極度悲觀的情緒。

2、美國(guó)危機(jī)如何傳導(dǎo)給全球

如果危機(jī)蔓延,還會(huì)通過(guò)一個(gè)媒介傳導(dǎo)給我們:美元。

世界上每個(gè)國(guó)家都有自己的鑄幣權(quán)和印鈔權(quán)。這些貨幣都可以在自己的經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中自由流通。例如,我們可以用人民幣在中國(guó)購(gòu)買(mǎi)任何商品,但在國(guó)際市場(chǎng),人民幣就沒(méi)有這么大的影響力。

舉個(gè)例子:中國(guó)和日本做生意,無(wú)論是使用日元結(jié)算,還是用人民幣結(jié)算,大家都會(huì)擔(dān)心對(duì)方搞些小動(dòng)作。

既然如此大家互不信任,要不我們選擇一個(gè)世界上公信力強(qiáng)的貨幣——美元。

買(mǎi)賣(mài)東西都用美元,這樣交易的雙方,就不需要擔(dān)心對(duì)方坑自己。

當(dāng)整個(gè)世界的結(jié)算體系都依賴于美元的時(shí)候,美元就可以通過(guò)自身地位,將危機(jī)傳導(dǎo)給全世界。(關(guān)于美元憑啥擁有這種地位那就是另個(gè)一個(gè)話題了)

舉個(gè)例子:上個(gè)月美股熔斷的時(shí)候,海外機(jī)構(gòu)為了保證自己的流動(dòng)性,就會(huì)拋售資產(chǎn)回流美國(guó)。在拋售的過(guò)程當(dāng)中,也引發(fā)了市場(chǎng)的恐慌情緒,于是大量耳熟能詳?shù)陌遵R股、大藍(lán)籌的股價(jià)都下跌很多。

除了金融市場(chǎng)流動(dòng)性問(wèn)題外,美國(guó)還可以通過(guò)印鈔、外貿(mào)的方式,將風(fēng)險(xiǎn)分散給全球許多國(guó)家承受。(當(dāng)然這個(gè)話題比較大,長(zhǎng)投學(xué)堂就不展開(kāi)了。大家感興趣的話,可以留言或者點(diǎn)在看告訴長(zhǎng)投學(xué)堂)

3、如果危機(jī)來(lái)了,我怎么辦?

對(duì)于我們普通人來(lái)說(shuō),最重要的是考慮如何“活”下去,不被風(fēng)暴卷入其中。

因?yàn)槊恳淮谓鹑谖�機(jī),受傷最嚴(yán)重的都是普通人。

為什么這么說(shuō)呢?

舉個(gè)例子:

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā),失業(yè)率飆高,有很多人失去了自己的工作,但是貸款買(mǎi)的房子,還需要每月繳納貸款,在找不到工作,沒(méi)有現(xiàn)金流收入的情況下,只能選擇在房地產(chǎn)市場(chǎng)剛剛崩盤(pán),房產(chǎn)價(jià)值被極度壓低的情況下賣(mài)出房子,減輕自己的負(fù)債壓力,同時(shí)保證自己的生存。

這些人不知道自己的資產(chǎn)被壓價(jià)了嗎?知道,但沒(méi)有辦法。

危機(jī)過(guò)后,資產(chǎn)價(jià)格重新上漲回去,窮人或普通人辛苦攢了許久的資產(chǎn)被收割沒(méi)了,而那些有一定資產(chǎn)的人,可以危機(jī)當(dāng)中,以極低的價(jià)格購(gòu)入這些資產(chǎn),在資產(chǎn)上漲的時(shí)候,大賺一筆,窮人愈窮,富人愈富。

所以,危機(jī)之下如何生存,長(zhǎng)投學(xué)堂有3個(gè)建議:

盡量別辭職

盡量別負(fù)債

好好理財(cái)

盡量別辭職。當(dāng)風(fēng)暴席卷而來(lái)的時(shí)候,會(huì)極大升高失業(yè)率。這也就意味著,很多人有可能會(huì)遭遇裁員。

這個(gè)時(shí)候,我們盡可能不要主動(dòng)辭職,因?yàn)橐环菽軌驇��?lái)穩(wěn)定現(xiàn)金流的工作非常重要。它不僅是你生活的基礎(chǔ),而且可以給你提供購(gòu)入便宜資產(chǎn)的資金來(lái)源。

盡量別負(fù)債。“資產(chǎn)軟、負(fù)債硬”這句話,在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)的狀態(tài),可以說(shuō)再貼切不過(guò)了。因?yàn)橘Y產(chǎn)這個(gè)階段通常都沒(méi)那么值錢(qián)了,而負(fù)債卻會(huì)一直跟著你。

所以,如果你對(duì)未來(lái)的預(yù)期非常悲觀,一定一定要控制自己的負(fù)債規(guī)模,確保自己能夠安然過(guò)冬。

好好理財(cái)。當(dāng)然,有危險(xiǎn)就會(huì)有機(jī)遇,在危機(jī)當(dāng)中,許多資產(chǎn)都會(huì)變得很便宜,如果你有合理的計(jì)劃與穩(wěn)定的現(xiàn)金流,也許危機(jī)可以給你帶來(lái)很大的機(jī)遇(A股已經(jīng)處于被低估的狀態(tài)了)。

以上,就是長(zhǎng)投學(xué)堂做的關(guān)于金融危機(jī)最壞的推演。小伙伴們不要忘記好好學(xué)習(xí)、好好理財(cái)、好好學(xué)理財(cái)喲。

 

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